Aktierna i den japanska teknikjätten Sony har fallit i handeln i Tokyo efter att Microsoft sa att de planerar att köpa megaspelföretaget Activision Blizzard.
Affären värd $68,7 miljarder (£50,5 miljarder), skulle vara Microsofts största uppköp någonsin och den största affären i spelhistorien.
Det skulle se att det amerikanska företaget ägde populära spelfranchiser inklusive Call of Duty, Warcraft och Overwatch.
Affären skulle vara ett stort steg för Microsofts Xbox-spelvarumärke i kampen mot Sonys PlayStation.
Det kommer också ett år efter att Microsoft köpte ett annat inflytelserik spelbolag, Bethesda, för 7,5 miljarder dollar.
Att köpa den oroliga men framgångsrika Activision skulle förvandla Microsoft till världens tredje största spelföretag efter intäkter, efter Kinas Tencent och Sony, vilket markerar ett stort skifte för branschen.
Microsoft sa att Activision-Blizzard-affären skulle hjälpa företaget att växa sin spelverksamhet över mobil, PC och konsoler samt tillhandahålla byggstenarna för metaversen.
Köpet av Call of Duty-tillverkaren kommer när Microsoft också aggressivt utökar sin Game Pass-prenumerationstjänst.
“Vi investerar djupt i innehåll i världsklass, community och molnet för att inleda en ny era av spel som sätter spelare och skapare först och gör spel säkert, inkluderande och tillgängligt för alla,” sa Microsofts vd Satya Nadella i en påstående.
Microsoft planerar att köpa Activision Blizzard för 68,7 miljarder dollar
I kampen om popularitet bland spelare anses Sonys PlayStation 5 allmänt ha ledningen över Microsofts fjärde generationens Xbox-modeller.
Under de senaste åren har Sony stärkt sitt nätverk av interna spelstudior och levererat en rad exklusiva hits, inklusive i sin Spider-man-serie, som har lämnat sin amerikanska rival i kapp.
Det japanska företaget är också en pionjär inom virtuell verklighet och denna månad retade det några detaljer om nästa generations headset.
Däremot möter det hård konkurrens på det området från icke-traditionella rivaler som Facebook-ägaren Meta Platforms, som satsar hårt på sitt metaverse-erbjudande.
Sony Groups aktie sjönk med 9,5 % i Tokyobörsens morgonhandel, vilket bidrog till att dra ner referensindexet Nikkei 225 med 1,8 %.
Sony säger att nästa generations PlayStation VR-system kommer att ha ett förbättrat synfält och tysta kritiker av den nuvarande enhetens trådtunga uppställning.
Headsetet kommer också att komma med en ny kontroller inspirerad av PS5:s DualSense-spelplatta.
PSVR fick kritik över de många kablar och adaptrar som krävdes.
Den nya versionen, PSVR2, kommer att köras med en enda sladdsanslutning, vilket möjliggör mindre rörigt spel.
Det förväntas komma ut på hyllan någon gång under 2022, men inga spel har ännu tillkännages för det.
Påfyllning av nya PlayStation 5 skapar kaos online
Amazon undersöker försvunna PlayStation 5s
Spelbranschens analytiker Piers Harding-Rolls sa till BBC att releasen skulle hjälpa till att fylla en lucka på marknaden som ännu inte hade fyllts av konkurrenter.
“Den första PlayStation VR hjälpte PS4-konsolen att sticka ut från Microsofts Xbox One, och en nästa generations version kommer att göra samma sak för PS5 kontra Xbox Series X.”
Han ifrågasatte dock Sonys beslut att inte lansera en trådlös enhet.
“Jag hoppas fortfarande att en trådlös lösning, som finns tillgänglig på andra PC-baserade headset, kommer ut på marknaden någon gång.”
Den ursprungliga PlayStation VR lanserades 2016 för PS4.
Sony sa i januari 2020 att försäljningen hade toppat fem miljoner enheter sedan headsetet började säljas.
Speljätten säger att det nya headsetet kommer att ha förbättringar i allt från upplösning till synfält till spår och input.
Men det finns för närvarande inga nästa generations PlayStation 5-spel som är kompatibla med tekniken.
Spelare kan använda enheten på PS4-spel som är bakåtkompatibla med PS5 som Minecraft och Skyrim. Det behövs dock en adapter för att göra detta möjligt.
Hideaki Nishino från Sony Interactive Entertainment avslöjade att fans inte borde förvänta sig att lägga vantarna på systemet i år.
“Det är fortfarande mycket utveckling på gång för vårt nya VR-system,” sa han.
“Vi tar det vi har lärt oss sedan lanseringen av PS VR på PS4 för att utveckla ett nästa generations VR-system.
“Den kommer att anslutas till PS5 med en enda sladd för att förenkla installationen och förbättra användarvänligheten, samtidigt som den möjliggör en visuell upplevelse med hög kvalitet.”
Han avslöjade också att utvecklingspaket skulle skickas ut inom kort.