Den magiska tillämpningen av avsnitt 1202 för aktieägare i C-bolag verkar för bra för att vara sant, med miljontals skattekronor som sparas. Men efter den betydande sänkningen av bolagsskatten som antogs i lagen om skattesänkningar och jobb, undrar många aktieägare i S-bolagen varför de fortfarande utesluts från denna värdefulla förmån.
En hög med kontanter och en hög med slantar på en våg.
Sektion 1202 antogs 1993 och utesluter vissa procentsatser av vinst som utlöses vid försäljning av kvalificerade småföretagsaktier (“QSBS”) förutsatt att aktien hålls i mer än fem år. För kvalificerade småföretagsaktier som förvärvats efter den 27 september 2010 kan 100 % av vinsten som redovisas vid försäljning av aktier exkluderas från ett C-bolags aktieägares skattepliktiga inkomst. Det var inget stavfel! Om reglerna i avsnitt 1202 gäller, och aktien förvärvades efter 2010, behöver en aktieägare i C Corporation inte redovisa vinst relaterad till försäljningen av sina aktier. Uteslutningen enligt Section 1202 är begränsad till större på 10 miljoner USD eller 10 gånger den aggregerade justerade basen för QSBS som utfärdats av företaget och avyttrats av skattebetalaren.
Kongressens avsikt var att uppmuntra skattebetalare att starta och investera i småföretag. Men genom att begränsa Sektion 1202-berättigandet till C-företag kan den större enhetsklassificeringspopulationen av S-företag inte locka lika många investerare för nystartade företag, även om S-företag representerar fler småföretag över hela USA. Medan gällande lag tillåter ett Section 1202-kvalificerat småföretag att ha en kort period som ett S-företag, drar bristen på definition kring tidpunkten och behovet av att nystartade företag är flexibla under sina första år inte lätt att dra nytta av Section 1202-fördelarna för att S aktieägare.
Möjligheten att begränsa 1202 till C-företag för att undvika dubbelbeskattning, en gång på C Corporation och igen på aktieägarnivå, kan ha tjänat mer sedan när bolagsskattesatsen var 35%. Men med den betydande minskningen av bolagsskattesatsen till 21 %, tycks begränsningen av Section 1202 till endast C-bolag innebära orättvisa för S-bolags aktieägare och hämmar S-bolagens förmåga att på rätt sätt locka ytterligare investerare med hjälp av 1202-skatteincitamentet.
Genom att gå igenom det enkla exemplet nedan framhålls det att ett C-bolag endast kommer att betala cirka 28 % av vad ett S-bolag skulle betala i samma transaktion, minskat från cirka 47 % när C-bolagsskattesatsen var 35 %. C Corporation-aktieägaren kan dra nytta av inte bara en reducerad bolagsskattesats på 21 %, utan även uteslutningen 1202 vid försäljning av deras aktier. Tyvärr måste aktieägare i S Corporation fortfarande betala en skattesats på 29,6 % (dvs., 37 % minus 20 % QBI-avdrag) på driften, plus minst 20 % skattesats på försäljningen av deras aktier.
I det här exemplet etablerades X Company med följande aktieägare och bidrag.
Aktieägartillskott
C Corporation Analys
Låt oss anta att under den femåriga innehavsperioden genererar C-bolaget en skattepliktig inkomst på 126 000 000 USD och betalar federala skattebetalningar på 26 460 000 USD (126 000 000 USD*21%). Angela bestämmer sig för att sälja sin C-aktie efter den femåriga innehavsperioden när företaget värderas till 450 000 000 USD. För enkelhetens skull gjorde C Corporation inga utdelningar till Angela under den 5-åriga innehavsperioden.
När Angela säljer sin ränta på 45 % för cirka 202 500 000 USD (450 000 000 x 45 %), kommer hon att utlösa en realiserad vinst på 182 500 000 USD (202 500 000 – 20 000 000). Men förutsatt att alla krav i avsnitt 1202 är uppfyllda kan Angela utesluta det högsta av 10 000 000 $ eller 202 500 000 $ (vilket är tio gånger hennes 20 250 000 justerade skattebas i den sålda QSBS). Därför skulle ingen av Angelas vinst på försäljningen av QSBS vara skattepliktig på federal inkomstskattenivå.
S Corporation Analys
Om man tillämpar samma exempel på ett S-företag, kommer den beskattningsbara inkomsten på 126 00 000 USD att resultera i federala inkomstskattebetalningar på 37 296 000 USD (126 000 000 x 29,6%). En skattesats på 29,6 % användes under antagande av den högsta individuella inkomstskattesatsen på 37 % minus 20 % QBI-avdrag. Eftersom inkomsten som tilldelats Angela kommer att öka hennes externa skatteunderlag, kommer Angelas underlag att öka från 20 250 000 USD till 76 950 000 USD (20 250 000 + (45 % x 126 000 000)). För enkelhetens skull gjordes inga utdelningar av S-bolaget under den 5-åriga innehavsperioden.
När Angela säljer sin aktie för 202 500 000 USD blir hennes realiserade och erkända vinst 125 550 000 USD (202 500 000-76 950 000). Om man antar att en långsiktig kapitalvinstsats på 20 % skulle gälla för aktieförsäljningen, skulle Angela betala 25 110 000 USD (125 550 000 x 20 %) i federal inkomstskatt.
Bara användningen av ett C-bolag kontra ett S-bolag skulle spara cirka 30 000 000 USD i skatter relaterade till den beskattningsbara inkomsten som genereras under innehavsperioden och försäljningen av företagsaktier.
1202 Jämförelse C Corp vs. S Corp
Anta inte att exemplet bara speglar en så stor skatteskillnad eftersom inga utdelningar gjordes under den 5-åriga innehavsperioden. Skillnaden som en företagsutdelning skulle göra skulle vara försumbar. Den maximala skattesatsen på en kvalificerad utdelning från C Corporation till en enskild aktieägare skulle vara 23,8 %. För S-bolaget skulle en utdelning bara sänka basen i aktieägarnas aktier före försäljning och öka vinsten som beskattas med 20%.
Även om det är viktigt att förespråka att S-företag ska få förmånen av 1202, kan förmånen inte gälla alla företag. Här är några höjdpunkter i 1202-uteslutningen som skattebetalare bör vara medvetna om.
Hur litet måste mitt företag vara för att aktien ska anses vara QSBS?
Kvalificerade småföretagsaktier definieras som aktier utgivna av ett företag som är en kvalificerad småföretagare. A kvalificerad småföretagare definieras för närvarande som alla inhemska C-företag vars aggregerade bruttotillgångar (kontanter, FMV för tillskjuten egendom och justerad grund för C-företags egendom) före och omedelbart efter emissionen av aktier inte överstiger 50 000 000 USD. Aktien måste förvärvas av aktieägaren vid dess ursprungliga emission för antingen pengar, egendom eller som kompensation för tjänster.
Måste företaget vara en aktiv handel eller verksamhet?
Ja. För att aktien ska betraktas som QSBS måste företaget uppfylla ett aktivt affärskrav under i stort sett hela aktieägarnas innehavsperiod. För att uppfylla kravet på aktiv affärsverksamhet måste minst 80 % av företagets tillgångar användas av företaget i det aktiva uppförandet av en eller flera kvalificerad handel eller företag. Värdet på företagets tillgångar mäts för dessa ändamål, vilket innebär att värdet av alla tillgångar, inklusive egenskapade immateriella tillgångar såsom goodwill, bör beaktas vid tillämpningen av 80%-testet.
Är vissa affärer eller företag uteslutna från 1202-uteslutningen?
Ja, följande företag beaktas inte kvalificerad handel eller affärer för ändamål av 1202.
· varje handel eller verksamhet som involverar utförande av tjänster inom områdena hälsa, juridik, ingenjörsvetenskap, arkitektur, redovisning, aktuarievetenskap, scenkonst, konsultverksamhet, friidrott, finansiella tjänster, mäklartjänster eller någon handel eller verksamhet där den huvudsakliga tillgången i sådan handel eller verksamhet är anseendet eller skickligheten hos en eller flera av dess anställda
· bank-, försäkrings-, finansierings-, leasing-, investerings- eller liknande verksamhet
· någon verksamhet som driver hotell, motell, restaurang eller liknande verksamhet
· ägande av, handel med eller uthyrning av fast egendom behandlas inte som ett aktivt utförande av en handel eller verksamhet (eftersom högst 10 % av det totala värdet av tillgångar kan vara fast egendom som inte används i den aktiva handeln eller företag)
S-bolagsaktieägare är också missgynnade när de ger gåvor eller testamenterar sina S-bolagsaktier. AC-företag som kvalificerar sig som QSBS kan implementera viss skatteplanering som gör att QSBS-statusen förblir i kraft för sina förmånstagare (dvs. söner, döttrar och barnbarn). Detta skulle göra det möjligt för förmånstagare att få samma 1202 förmåner vid den slutliga försäljningen av QSBS som personen de ärvde aktien från. Möjligheten att vidarebefordra en sådan betydande uteslutning av federal skattepliktig inkomst är inte tillgänglig för aktieägare i S-bolag och ger dem därför en orättvis fördel när de vill ha ett företag kvar i familjen i generationer.
Eftersom Internal Revenue Code tycks förändras ständigt, är det viktigt för lagstiftare att se över de olika incitamenten som tidigare getts för att mäta den nya lagstiftningens potentiella effekt. Med en C-bolagsinkomstskattesats på endast 21 % verkar det orimligt att inte tillåta Section 1202-förmåner för S-bolagsaktieägare. Att inkludera S Corporations för att stimulera småföretag verkar vara en no brainer. Ju fler enheter som kan använda sig av 1202 ger en högre sannolikhet för småföretagstillväxt.