Hur man spelar fastigheter och aktier för 9,9 % utdelning

Denna vilda ekonomi har gett oss en möjlighet att smart “tajma” både fastighets- och aktiemarknaderna – och ta oss en rejäl utdelning på 9,9 % på vägen.

Jag ska visa dig en ticker som vi kan använda för att göra det om ett ögonblick. Men först, låt oss prata om aktien/fastighetens “tvåsteg” som jag föreslår – med början på läget på bostadsmarknaden, som har förändrats mycket under de senaste veckorna.

Huspriserna ser ut att vara på topp

Det kommer inte som en överraskning för någon att huspriserna faller i sönder dessa dagar och når i genomsnitt 500 000 $, enligt de senaste siffrorna:

När de flesta amerikaner köper sin primära bostad är de inte i första hand fokuserade på klistermärkespriset; deras månatliga bolånekostnad är vad de verkligen tittar på. Och när räntorna var låga var deras bolån låga, tack vare billig upplåning. Nu är det dock historia.

Även om uppgifterna ovan har släpat en aning (och med just detta index, ju lägre antal, desto mindre prisvärda hus är), i mars såg National Association of Realtors huspriserna nå sin lägsta överkomliga pris någonsin – och det var innan Feds senaste räntehöjningen.

När bolånebetalningarna stiger tillsammans med Fed Funds-räntan kommer naturligtvis bostäder att äta upp mer av amerikanernas diskretionära inkomst. Det skulle i sin tur tynga konsumtionsutgifterna. Detta är ett av huvudproblemen bakom det senaste börsfallet.

Men det finns tecken på att vindarna börjar skifta — och det är där vår möjlighet kommer in.

Aktier och fastigheter är handelsplatser

Naturligtvis kommer aktier inte att falla för alltid, huspriserna kan inte blåsa upp för evigt, och Fed kommer inte att höja räntorna till obscena nivåer. Den som varnar dig för någon av dessa saker är mer intresserade av att väcka rädsla än att förstå marknadsförhållandena.

Istället måste vi leta efter indikationer på att de två trenderna – högre bostadspriser och högre bolånekostnader – håller på att avta. Och det finns goda nyheter där.

Nästan början på slutet

Bostadspriserna stiger fortfarande, men tillväxttakten har börjat avta i början av 2022 jämfört med 2021. Det kan bero på att utbudet äntligen börjar gå upp.

Bostadsbristen minskar

I februari nådde det totala antalet aktiva listor över hus till salu i USA sin lägsta punkt i historien, bara 376 018 (som referens, för fem år sedan var det 1.5 miljoner), men i mars sågs en mycket liten uppgång i lager. Om det fortsätter kan det resultera i att huspriserna stabiliseras eller sjunker, särskilt om efterfrågan på bostäder faller på grund av högre räntor.

Snabb takeaway: Nu är det dags att växla från fastigheter till aktier

Takeawayen? Nu är det dags att sälja alla fastigheter du kan tänka dig att lasta av innan efterfrågan minskar och utbudet börjar ta fart på allvar. Det är särskilt sant om du är en av de miljontals amerikaner som äger mer än ett hem.

På samma sätt är det nu också dags att köpa in i de aktier som har översålts i väntan på en svagare efterfrågan på grund av oro för att högre bostadskostnader kommer att drabba konsumenternas utgifter.

Det är där en fond som Royce Value Trust (RVT

VT
), en CEF som innehar en mängd olika företag med starka kassaflöden som KBR

KBR
Inc (KBR), MKS Instruments (MKSI) och Cirrus logik

CRUS
(CRUS) med 5,6 % rabatt på NAV som ger oss sin underliggande aktieportfölj till ett ännu billigare pris samtidigt som vi får en inkomstström på 9,9 % tack vare RVT:s höga avkastning.

Tänk på det ett ögonblick – med en avkastning på 9,9 % får du bara tillbaka 10 % av din ursprungliga investering varje år enbart i utdelning. Även om räntorna fortsätter att stiga, finns det nästan inget sätt att statsobligationer kommer att betala mycket över 4,5 % (den nuvarande Wall Street-konsensus om när Fed kommer att sluta höja räntorna), än mindre de nästan tvåsiffriga många CEF-utdelningar kan betala ut.

Poängen? Genom att långsamt balansera tillbaka en portfölj till aktier och bort från bostäder kan du spela den överprissatta fastighetsmarknaden och den underprissatta aktiemarknaden samtidigt.

Michael Foster är ledande forskningsanalytiker för Kontrarian Outlook. För fler bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport “Oförstörbar inkomst: 5 fyndfonder med säkra 8,4 % utdelningar.”

Avslöjande: ingen