Denna 9,2 % månatliga utdelningsportfölj ligger i fyndkorgen

Denna 9,2 % månatliga utdelningsportfölj ligger i fyndkorgen

[ad_1]

Varje legendarisk investerare värd sitt salt har någon form av fras för att beskriva vad investerare borde göra just denna minut.

“Var rädd när andra är giriga, var giriga när andra är rädda.”

“Köp när det är blod på gatorna.”

I stort sett är de flesta aktier på marknaden till viss del till försäljning. Och visst, vi skulle kunna gå ut och göra några riktade satsningar på dessa fynd.

Men jag föredrar att klämma ännu mer värde ut från aktiemarknaden.

Ange slutna fonder (CEF).

Varför CEF är vårt bästa alternativ nu

Om vi ​​skulle gå ut och köpa en börshandlad fond (ETF) som investerar i till exempel Nasdaq Composite eller Russell 2000, eller egentligen någon del av marknaden som du kände var underprissatt, skulle du kunna njuta av kollektiva rabatter på alla sina innehav. Inte mer inte mindre.

Men med CEFsvi kan göra ännu bättre.

Min mamma, till denna dag, vägrar att betala klistermärkespriset. Om det finns en kupong att hitta, kommer hon inte bara att hitta den, utan hon kommer också att hitta en annan kupong för att säkra en dubbelrabatt (även om det kräver ledningens godkännande för att ansöka)!

Och precis som min mamma kan vi säkra en dubbelrabatt genom att investera genom slutna fonder.

Du förstår, till skillnad från ETF:er, som kan skapa och förstöra så många aktier som behövs för att möta marknadens efterfrågan, blir CEF:er börsnoterade med ett specifikt antal enheter, och det antalet förändras inte riktigt över tiden. På grund av det kan CEF:s nettotillgångsvärde frigöras från värdet på dess innehav. Ibland kan detta NAV vara värt betydligt mer, i vilket fall den slutna fonden kommer att handlas till en premie, säg $1,05 för varje $1 i innehav. Men ibland får du den bättre andra kanten av det svärdet och köper en CEF till en rabatt på NAV och betalar, säg, 95 cent för varje $1 i innehav.

När du kombinerar det med en bredare marknad som redan är till försäljning, kan vi kontrarister ta en sida ur min mammas spelbok och få en dubbelrabatt som, i fallet med de fem fonder som jag ska visa dig, kan tillåta oss att köpa aktier för så lite som 81 cent på dollarn!

Låt mig presentera dig för fem CEF:er som gör att du kan göra exakt det. Och förutom att handla med en betydande rabatt (på 10 % eller mer) erbjuder dessa fonder en fettavkastning på 7 % och mer – och ännu bättre, betala ut sina utdelningar varje månad.

Vi börjar med en fond som faktiskt går ganska bra i år: den First Trust MLP och Energy Income Fund (FEI, 7,7 % avkastning).

Energi har varit marknadens hetaste sektor 2022, och det är inte ens i närheten. Sektorn har ökat med 38 % hittills – och det är den enda i positivt territorium! Näst bäst är verktyg med “bara” en minskning med 1 %.

Som sagt, energi-infrastruktur master kommanditbolag (MLPs) har inte varit riktigt lika explosiva. First Trusts FEI, till exempel, är upp bara 7 %, vilket är långt efter den bredare energisektorn och bara hälften så bra som de flesta indexerade MLP börshandlade fonder.

Omvänt kan FEI vara ett av de enda fynden inom energisektorn som finns kvar.

First Trust MLP och Energy Income är en tät, koncentrerad portfölj av infrastrukturspel som främst handlar med petroleum, naturgas, elkraft och överföring av råolja. Bransch blue chips som t.ex Enterprise Products Partners LP

EPD
(EPD)
och Magellan Midstream Partners LP (MMP) förankra toppinnehavslistan. Det skulle naturligtvis leda till en hög totalavkastning, men cirka 20 % i skuldsättning hjälper FEI att få sin utbetalning till nästan 8 % i nuvarande priser.

Värdeinvesterare kommer att älska att de får dubbelt så mycket som fyndet just nu, med en rabatt på 14 % på NAV, vilket är dubbelt så mycket som CEF:s femåriga historiska rabatt på cirka 7 %.

Du kan hitta ytterligare ett par tvåsiffriga rabatter till NAV i Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG, 11,4 % avkastning) och MainStay CBRE Global Infrastructure Megatrends Fund (MEGI, 7,7 % avkastning).

Det första som sticker ut? Dessa är inte traditionella CEF.

Neuberger Bermans NBXG letar efter aktier med tillväxtpotential från “utveckling, avancemang, användning eller försäljning av produkter, processer eller tjänster relaterade till femte generationens mobilnät och framtida generationer av mobilnätverksanslutning och teknologi.” Med andra ord 5G-aktier. Nvidia (NVDA). Palo Alto Networks

PANW
(PANW). Globant

GLOB
(GLOB).

MainStays MEGI är lite mindre okomplicerad. Företaget säger att dess fond är “fokuserad på investeringsmegatrenderna avkarbonisering, digital transformation och modernisering av tillgångar, som omformar efterfrågan på infrastrukturtillgångar och driver inkomster och tillväxtpotential.” Portföljen i sig är i stort sett en energifond med visst fokus på förnybara energikällor – toppinnehav inkluderar National Grid (NGG), Williams Companies (WMB) och Atlantica Sustainable Infrastructure (AY).

Kort sagt, de är teman – en typ av fond som kan korsa sektorer för att utnyttja ett investerbart tema. De är stora inom ETF:er; inte så mycket i CEF. Men NBXG och MEGI är en ny ras. Mycket nytt, faktiskt. Båda började handla 2021 och har väldigt lite handelshistoria, även om båda får hår i år.

Båda handlas också med aptitretande rabatter (NBXG: -18,4%; MEGI: -13,2%), även om båda också har väldigt lite historia att jämföra det med.

De är ambitiösa erbjudanden som kan skaka om CEF-världen. Men det är svårt att säga om du kan lita på dem för inkomst – månatlig utdelning och allt.

BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ, 11,4 % avkastning) är också på den grönare sidan, efter att ha lanserats i januari 2020. Och trots det till synes specifika namnet är detta bara en bred, aktivt förvaltad sjukvårdsfond. Innehav är uppdelat ungefär 50-50 mellan läkemedel/bioteknik/life science och utrustning/tjänster för sjukvård.

Toppinnehav omfattar alltså allt från biotech Vertex Pharmaceuticals

VRTX
(VRTX)
till försäkringsgivaren Anthem (ANTM) till japanska Big Pharma-företaget Dai

DAI
ichi Sankyo (DSNKY)
.

Det är dock svårt att veta vad man ska göra av denna unga fond.

BMEZ minskar med ungefär 40 % 2022 jämfört med en förlust på bara 10 % för den bredare hälsovårdssektorn. Du kan inte skylla på hävstångseffekten heller – fonden använder bara ett marginellt belopp. Det ser ut som att det helt enkelt blir olyckliga beslut, men för mer än ett år sedan skulle Wall Street ha klappat fondförvaltningen på ryggen för sin breda överprestation.

Om du ändå vill ta en chans på BMEZ, kan du inte begära ett bättre pris. Den handlas för närvarande med 14 % rabatt, eller 86 cent på dollarn – mer än dubbelt så mycket som det 6,4 % ettårsgenomsnittet – för en avkastning på 11 % som betalas månadsvis.

Om du letar efter något riktigt enkelt och okomplicerat, blir det inte mycket mer grundläggande än Aberdeen Total Dynamic Dividend (AOD,, 8,4 % avkastning), som handlas med 12 % rabatt på NAV som är något bättre än normen. Detta är en global fond som strävar efter att betala ut höga utdelningar. Om det ger kapitalvinster, bra, men det är sekundärt till kontanterna.

Hittills under 2022 är det tydligt att kapitalvinster är sekundära.

“Global”, för den oinvigde, är Wall Street för “inhemsk och internationell.” Vanligtvis är globala fonder åtminstone till hälften investerade i amerikanska aktier (AOD är 53 %), med resten spridda på ett antal utvecklade och/eller tillväxtmarknader. Här har AOD ensiffriga vikter till Frankrike, Tyskland, Schweiz och en mängd främst utvecklade marknader.

Problemet är, trots att man har en ganska växande portfölj som inkluderar sådana som Äpple

AAPL
(AAPL)
, Microsoft

MSFT
(MSFT)
och Alfabet

GOOGL
(GOOGL)
AOD har faktiskt varit en eftersläpande på mycket lång sikt.

Det är därför det lönar sig att se bortom rubrikavkastningen. För trots att de har gett ett enormt plus på 8 % och hållit fast vid aktier som har varit i brand under det senaste decenniet eller så, har AOD fortfarande kämpat för att matcha, än mindre slå, billigare indexerade produkter.

Brett Owens är investeringsstrateg för Kontrarian Outlook. För fler bra inkomstidéer, få ditt gratisexemplar av hans senaste specialrapport: Din förtidspensioneringsportfölj: Stora utdelningar – varje månad – för alltid.

Avslöjande: ingen

[ad_2]

Leave a Reply

Your email address will not be published.