Socialförsäkring invaliditetsförmåner anspråk och penna.
getty
ABLE-konton (Achieving Better Life Experience) har funnits sedan 2014, men om du idag är år gammal när du lär dig om dem ska du inte skämmas. I forna tider hade jag ett tiotal pågående revisorer vars karriärer jag kände mig ansvarig för. Jag rådde dem att kunder förväntade sig att de skulle ha allmän ekonomisk kunskap. Jag föreslog bland annat att de skulle läsa Forbes. Och när jag grävde lite upptäckte jag att Forbes.com redan har täckt ABLE 2019. Du kan kolla in 529 ABLE-konton: Hjälper till att få slut på påtvingad fattigdom för funktionshindrade av Robert Farrington. Och ändå har jag känt till ABLE-konton i mindre än ett år.
Behovet tillgodoses av ABLE-konton
Över åtta miljoner människor samlar in SSI. Du kanske tror att du inte känner någon av dem, men när folk skickar ut julbreven om att deras barn tar examen från läkarutbildningen eller blir Rhodes-forskare, glömmer de ibland att nämna den som är på rehab. Min vän James säger till mig att han ibland hatar sina vänner när de pratar om sina högpresterande barn. Oavsett vilket är SSI och andra förmåner som Medicaid det som skapade rörelsen att etablera ABLE-konton.
För att kvalificera dig för SSI kan du inte ha mer än $2 000 i räknebara resurser. För att förenkla låt oss kalla de pengarna på banken. Så någon på SSI kan inte ha ett betydande lager för nödsituationer eller spara ihop till ett stort köp. ABLE-konton är inte uppräknbara tillgångar förrän de överstiger 100 000 USD.
Ett sätt som familjer hanterar denna fråga är genom att inrätta stiftelser för särskilda behov. Jag har inte haft tur med att ta reda på vad det praktiska lägsta beloppet för en stiftelse för särskilda behov är. Jag har sett 100 000 dollar föreslagna.
Många, förmodligen de flesta, funktionshindrade personer är perfekt kapabla att hantera sina egna finansiella transaktioner, så att behöva ta itu med en förvaltare kan vara ytterligare en sak som äventyrar deras byrå. Ett ABLE-konto kan vara ett användbart komplement till ett stiftelse med särskilda behov eller förmodligen mycket vanligare allt som krävs för mer blygsamma mängder tillgångar.
Grunderna
ABLE-konton definieras under avsnitt 529A i Internal Revenue Code. Om det numret ringer en klocka är det förmodligen på grund av avsnitt 529 kvalificerade undervisningsprogram. Berättelserna har viss likhet. ABLE-konton hanteras av statliga myndigheter. De flesta stater har dem nu. För att kvalificera sig för att vara den utsedda förmånstagaren av ett konto måste de ha rätt till socialförsäkringsförmåner på grund av blindhet eller funktionshinder som uppstått före 26 års ålder eller ha lämnat in ett handikappintyg som fastställer att de har en medicinskt fastställbar fysisk eller psykisk funktionsnedsättning som uppstått före 26 års ålder.
En utsedd förmånstagare kan bara ha ett konto. Varje år kan det finnas sammanlagda bidrag till kontot upp till det årliga undantaget från gåvoskatt – $16 000 2022. Dessutom kan förmånstagaren bidra med inkomster om de inte deltar i en arbetsgivarsponsrad pensionsplan. Gränsen för det är bunden till fattigdomsgränsen – för närvarande $12 880 i de flesta stater. Inkomstbidraget kan ge en sparkredit.
Inkomster på ABLE-kontot beskattas inte. Uttag är skattefria om de är för “kvalificerade handikappkostnader”, Definitionen av “kvalificerade handikappkostnader” är mycket bred – utgifter “som görs till förmån för en berättigad individ som är den utsedda förmånstagaren”. I det osannolika fallet att en icke kvalificerad utdelning sker baseras den skattepliktiga delen på andelen ackumulerade inkomster på kontot. Så tidigt i kontots liv skulle väldigt lite vara skattepliktigt. Det finns också en straffavgift på 10 %.
Det är möjligt att för vissa personer kommer ABLE-konton att bete sig på ett sätt som liknar ROTHs. Mer vanligt, misstänker jag, kommer de att vara som HSA. För förmånstagare på Medicaid finns det oro för Medicaids återbetalning i händelse av deras död. Reglerna om detta varierar från stat till stat och verkar vara under utveckling. Detta borde förmodligen inte vara ett betydande problem för mindre konton.
Läs mer
Den mest grundliga och praktiska källan för information om ABLE är webbplatsen för ABLE National Resource Center, ett samarbete som förvaltas av National Disability Institute. En värdefull funktion är en som låter dig jämföra program i olika stater. Det kan finnas incitament för att använda programmet i din stat, men du är inte skyldig att använda din delstats program. Investeringsalternativen varierar från plan till plan med banker och fondbolag som Fidelity och Vanguard. Det kan finnas transaktionsavgifter som varierar från konto till konto. Överrullningar är tillåtna.
Borde vara bättre känd
Som förespråkare för skatte förenkling jag tenderar att tro att ABLE konton inte så stor skattepolitik, men kom ihåg Reillys första lag om skatteplanering – Det är vad det är. Hantera det. ABLE-konton är ett utmärkt verktyg och fler borde känna till dem. Mitt informella undersökningsresultat är att de är välkända för handikappförespråkare men bland ekonomiska planerare och allmänna skatterådgivare inte så mycket. Jag kommer att ha en lite mer teknisk del inriktad på skatteutövare som kommer ut Tänk utanför skatteboxen snart.
Annan täckning
Emma Patch har ABLE-konton ger funktionshindrade mer ekonomisk frihet i Kiplinger.
Lisa Shidler har ABLE Accounts – Vad kan dessa skatteförmånliga besparingar användas till? i Pengar Crashers.
Erin Vallely har ett stycke kritiskt till New York-programmet i synnerhet Hur ABLE-konton misslyckas funktionshindrade på webbplatsen Center for Disability Rights